日本の国債市場の機能が再び低下

9月に入ってからの日本の債券市場の動きを確認してみたい。9月3日の現物債はカレント（直近発行された国債）が、2年、5年、10年、20年、30年、40年ともに一本値となっていた。この日の先物の日中値幅（前後場のみ）は9銭。
4日に日銀は3年超5年以下の国債買入を月額ベースで減少させたが、この日の2年債と5年債、そして10年債カレントは一本値となっていた。先物の値幅は11銭。
5日の10年国債入札は順調名結果となり、10年債カレントは久しぶりに動いたもののレンジは0.110～0.115%。5年債は一本値、2年債カレントは出合いなし。先物の値幅は10銭。
6日に今度は日銀は5年超10年以下の国債買入を月額ベースで減額させた。この日の10年債カレントは一本値、2年債と5年債カレントも一本値。先物の値幅は10銭、
7日は2年、5年、10年、40年カレントは一本値。先物の値幅は10銭。
10日は月曜日で先物は中心限月の移行を控えていたこともあるが、2年と40年カレントは出合いなし。ほかのカレントは10年債含めて一本値。先物9月限の値幅は5銭となっていた。
11日の30年債入札は順調な結果となっていたが、落札結果発表時間が何故か遅れていた。ただし市場への影響は限られ、2年と5年のカレントの出合いなく、10年と20年のカレントは一本値。先物値幅は実質的に中心限月となった12月限が7銭となっていた。

リンク元